風險分散VaR

Q:假設W證劵採用95%的信賴水準

衡量期間為1天的標準計算VaR。

請計算當天自營部位個別持股的VaR

並予以加總合計

且另外計算考慮風險分散效果下整體自營部位的VaR

並說明其中代表意義及兩者差異。

W自營部位持股明細及相關風險控管資料(單位:新台幣/股;股)標的名稱 ；最新持有股數；最新收盤價 ；年化股價報酬率波動度中鋼：12

000

000； 27.0； 33%聯電：30

000

000 ；30.4 ； 50%鴻海：8

000

000 ； 156.0 ； 62%裕隆：7

000

000 ； 40.0 ； 48%中信金：15

000

000 ； 46.0 ； 38%友達： 25

000

000； 45.0 ； 60%相關係數(中鋼

聯電)0.7020 (中鋼

鴻海)-0.0447 (中鋼

裕隆)0.0044 (中鋼

中信金)0.1861 (中鋼

友達)0.5317 (聯電

鴻海)0.0411 (聯電

裕隆)0.0669 (聯電

中信金)0.2750 (聯電

友達)0.6982 (鴻海

裕隆)0.9151 (鴻海

中信金)0.8569 (鴻海

友達)0.8569 (中信金

友達)-0.1664 拜託了!!!
如果可以的話

給我原始資料來計算

感覺上

你提供的資料與數據好像有些問題
你少了(裕隆 中信金) ( 裕隆 友達)
你的股票報酬彼此間的關係數都是正相關

那VaR沒有分散的效果

我想你的計算過程有問題

可否提供原始資料

讓我來計算
原始資料東西太多了無法補充耶!我是抓2007年7月到12月的每日歷史股價算的!!
可否給我六家公司的每日歷史股價excel檔

我可以很快算出

我的研究論文就是做VaR的風險分散與報酬率關係

我看你六家股票報酬率相關係數都是正的

不太可能有分散效果 如果你的VaR是利用歷史模擬法來做

你要設定歷史窗口的天數

然後去排列報綢率的大小

以95%信賴水準來說

你就要取倒數百分之五的報酬率(應該是負的)去當做風險值

以你的資料長度來看

六個月約132筆

那你可以設定歷史窗口長度為30天

那你可以得到102筆的風險值然後你再利用這六家公司各102筆風險值去計算彼此的相關係數

結果可能會不同
請問 有該題的 解答了嗎 **

信賴水準 信賴區間,95 信賴水準,信賴水準 顯著水準,信賴水準99,信賴水準 英文,信賴水準表,信賴水準 定義,信賴水準90,何謂信賴水準,confidence level 信賴水準信賴水準,風險分散,風險,中信金,計算,裕隆,分散,自營部,VaR,風險控管

放空|外資|股東|行情|股神|股票|股份|股利|跌停|買進|融資|本益比|法人|崩盤|電子股|交割|漲停板|概念股|上市股票|集中交易市場|套牢|股息|賣出|上櫃|公司債|券商|大盤|